L’inflazione dei prezzi al consumo è diminuita a febbraio

Washington—

L’aumento dei prezzi al consumo negli Stati Uniti è nuovamente diminuito a febbraio, ha riferito martedì il Dipartimento del lavoro, scendendo al 6% nell’ultimo anno, il salto annualizzato più lento da settembre 2021.

I dati favorevoli, tuttavia, lasciano aperta la questione di cosa potrebbero fare i politici della Federal Reserve in merito al tasso di interesse di riferimento della banca centrale quando si incontreranno la prossima settimana e prenderanno in considerazione l’inflazione, nonché il crollo di tre banche nei giorni scorsi.

Con l’allentamento dell’inflazione, gli analisti hanno previsto che la Fed potrebbe aumentare il tasso di interesse, che si diffonde nell’economia statunitense con costi di indebitamento più elevati sia per le imprese che per i consumatori di solo un altro quarto di punto percentuale, lo stesso del mese scorso, quando ha spinto il tasso a tra il 4,5% e il 4,75%.

Ma i tassi di interesse più elevati che la banca centrale ha imposto nell’ultimo anno hanno giocato un ruolo negativo nel calo delle fortune delle banche, che potrebbero influenzare il processo decisionale della Fed.

Martedì Moody’s Investors Service ha rivisto le sue prospettive sul sistema bancario statunitense da “stabile” a “negativo”, affermando che le corse dei depositanti nei loro conti presso la Silicon Valley Bank, Silvergate Capital e Signature Bank hanno suscitato timori di problemi più ampi negli Stati Uniti sistema bancario e una crisi di fiducia sia per gli investitori che per i depositanti.

FILE – I clienti aspettano fuori dalla filiale della Silicon Valley Bank (SVB) a Wellesley, Massachusetts, 13 marzo 2023. Moody’s Investors Service ha affermato che i depositanti corrono per contanti nei loro conti presso SVB e altre due banche hanno suscitato timori di problemi più ampi nel sistema bancario statunitense .

Diverse testate giornalistiche statunitensi hanno riferito che il Dipartimento di Giustizia e la Securities and Exchange Commission hanno aperto un’indagine sul crollo finanziario della Silicon Valley Bank, concentrandosi in parte sulle vendite di azioni che i dirigenti della banca hanno effettuato nei giorni prima che i funzionari governativi prendessero il controllo dell’istituzione.

A differenza di alcuni analisti, Moody’s ha affermato di aspettarsi che la Fed continui la sua politica monetaria restrittiva alzando nuovamente i tassi di interesse la prossima settimana.

Altri indicatori

I mercati asiatici sono scesi bruscamente martedì in reazione ai fallimenti bancari, ma tre principali indici azionari statunitensi sono saliti martedì alla notizia dell’allentamento del tasso di inflazione.

L’aumento annualizzato del 6% dell’indice dei prezzi al consumo negli Stati Uniti è diminuito rispetto al 6,4% di gennaio. Ma l’inflazione rimane un fattore importante nell’economia statunitense, con i prezzi in aumento dello 0,5% a febbraio rispetto allo 0,4% di gennaio, ha riferito il Dipartimento del lavoro.

“Il rapporto di oggi mostra che l’inflazione annuale è scesa di un terzo rispetto a quest’estate in un momento in cui il tasso di disoccupazione rimane vicino al minimo di 50 anni”, ha dichiarato il presidente degli Stati Uniti Joe Biden in una nota.

“Come ho detto a lungo e come ci ricordano le sfide nel settore bancario, ci saranno battute d’arresto lungo il percorso nella nostra transizione verso una crescita costante e stabile”, ha affermato Biden. “Ma affrontiamo queste sfide da una posizione di forza. Da quando sono entrato in carica sono stati creati più di 12 milioni di posti di lavoro e la quota di adulti in età lavorativa occupati o in cerca di lavoro è la più alta degli ultimi 15 anni”.

Biden lunedì ha cercato di rassicurare gli americani che il sistema bancario statunitense è sicuro e che i contribuenti non avrebbero salvato gli investitori.

“Gli americani possono avere fiducia che il sistema bancario sia al sicuro. I tuoi depositi sono al sicuro”, ha detto Biden in una dichiarazione di cinque minuti rilasciata alla Casa Bianca.

Ha detto che i depositi dei clienti saranno coperti da fondi che le banche pagano regolarmente su un conto detenuto dal governo degli Stati Uniti per tali emergenze.

Biden ha promesso: “Dobbiamo ottenere un resoconto completo di ciò che è accaduto” alle due banche.

Nonostante le rassicurazioni, lunedì le banche statunitensi hanno perso circa 90 miliardi di dollari di valore del mercato azionario poiché gli investitori temevano ulteriori fallimenti bancari. Le maggiori perdite sono arrivate da banche di medie dimensioni come la Silicon Valley Bank.

Anche se le azioni delle maggiori banche del paese – come JP Morgan Chase, Citigroup e Bank of America – sono scese lunedì, la svendita non è stata così netta. Le enormi banche sono state rigorosamente regolamentate dalla crisi finanziaria del 2008 e sono state ripetutamente sottoposte a stress test dalle autorità di regolamentazione.

Biden ha ignorato le domande dei giornalisti lunedì sulla causa dei fallimenti delle banche statunitensi, ma gli esperti finanziari affermano che entrambe le banche sono state colpite da un aumento dei tassi di interesse, che ha ridotto i valori di mercato di porzioni significative delle loro attività, come obbligazioni e titoli garantiti da ipoteca .

Le banche non perdono denaro se detengono tali banconote fino alla scadenza. Ma se devono venderli per coprire i prelievi dei depositanti, come è avvenuto negli ultimi giorni, le perdite possono aumentare rapidamente.

La Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) ha riferito che, a livello di settore, le banche statunitensi alla fine dello scorso anno hanno registrato perdite di carta per 620 miliardi di dollari causate dall’aumento dei tassi di interesse.

La Federal Reserve ha annunciato lunedì che avrebbe rivisto la sua supervisione della Silicon Valley Bank sulla scia del fallimento della banca.

“Dobbiamo avere umiltà e condurre una revisione attenta e approfondita di come abbiamo supervisionato e regolamentato questa azienda e cosa dovremmo imparare da questa esperienza”, ha affermato il vicepresidente della Fed per la supervisione Michael Barr.

La FDIC, che assicura depositi fino a 250.000 dollari e supervisiona le istituzioni finanziarie, ha dichiarato lunedì di aver trasferito tutti i depositi della Silicon Valley Bank a una cosiddetta “banca ponte”. La nuova banca è gestita da un consiglio nominato dall’agenzia fino a quando non sarà in grado di stabilizzare le operazioni.

La Banca d’Inghilterra ha anche annunciato lunedì la vendita della filiale britannica della Silicon Valley Bank a HSBC per stabilizzare la banca, “garantendo la continuità dei servizi bancari, riducendo al minimo le interruzioni nel settore tecnologico del Regno Unito e sostenendo la fiducia nel sistema finanziario”.

Le azioni sono state provocate dal fallimento della Silicon Valley Bank, che i regolatori statunitensi hanno sequestrato venerdì dopo che le preoccupazioni per la salute finanziaria della banca hanno portato un gran numero di depositanti a ritirare i propri soldi contemporaneamente.

Con circa 200 miliardi di dollari di attività, il fallimento della Silicon Valley Bank è stato il secondo più grande nella storia degli Stati Uniti. La banca è stata fortemente coinvolta nel finanziamento di società di capitale di rischio, in particolare nel settore tecnologico.

Signature Bank aveva anche una gran parte dei clienti nel settore tecnologico, inclusa la criptovaluta. Il suo fallimento, con oltre 100 miliardi di dollari di asset, è stato il terzo più grande nella storia degli Stati Uniti, dietro Washington Mutual e Silicon Valley Bank.

Alcune informazioni per questa storia sono arrivate da The Associated Press, Agence France-Presse e Reuters.